ΔΕΗ: Ισχυρή υπερκάλυψη στην ΑΜΚ – Όλα τα μεγάλα ονόματα

Ισχυρή ζήτηση καταγράφεται για τη συνδυασμένη προσφορά νέων μετοχών της Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού, στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με μέγιστη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ ανά μετοχή.

Όπως ανακοίνωσε η ΔΕΗ, σύμφωνα με το άρθρο 17(2) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, οι διαχειριστές της ιδιωτικής τοποθέτησης ενημέρωσαν στις 19 Μαΐου 2026 τους επενδυτές που συμμετέχουν στη διαδικασία βιβλίου προσφορών ότι, με βάση τη μέχρι στιγμής ζήτηση, προσφορές κάτω από τα 18,63 ευρώ ανά νέα μετοχή πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη για τους σκοπούς της κατανομής.

Παράλληλα, το στοχευόμενο μέγεθος της προσφοράς εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί περίπου στα 4,25 δισ. ευρώ, ενώ οι εντολές που έχουν ήδη κατατεθεί αντιπροσωπεύουν ζήτηση πολλαπλάσια του αριθμού των νέων μετοχών που είναι διαθέσιμες στην παραπάνω τιμή και για το συγκεκριμένο ύψος προσφοράς.

Την επιτυχία, το μέγεθος της οποίας δυσκολεύονται να συνειδητοποιήσουν και οι ίδιοι οι εμπλεκόμενοι, αποτυπώνει όχι μόνο η υπερκάλυψη πάνω από τέσσερις φορές του στόχου των 4 δισ., αλλά και το είδος των επενδυτών, θεσμικών και hedge funds, που διαγκωνίστηκαν για να μπουν στο νέο “στόρι” της ΔΕH.

• Η BlackRock (με υπό διαχείριση κεφάλαια 14 τρισ. δολ.), έχει υποβάλει προσφορές στο βιβλίο για 600 εκατ. δολάρια, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές κοντά στη διαδικασία.
• Η επίσης αμερικανική Blackstone (1,3 τρισ. δολ.) έχει εγγραφεί για 300 εκατ. δολ.
• Η Qatar Investment Authority (QIA) για 400 εκατ. δολάρια και το αμερικανικό fund Capital Group για 900 εκατ. δολάρια.
• Υψηλής ποιότητας είναι όπως μεταφέρει τραπεζικός παράγοντας και τα hedge funds που έχουν εγγραφεί στο βιβλίο, φέρνοντας ως παράδειγμα τo Covalis Capital με έδρα το Λονδίνο. Το βρετανικό hedge fund που ειδικεύεται σε επενδύσεις σε ενεργειακά utilities, έχει σύμφωνα με το συνομιλητή μας καταθέσει προσφορά στο βιβλίο της ΔΕH για 300 εκατ. ευρώ.

Τα παραπάνω ονόματα είναι μερικά από τα πιο μεγάλα με τις μεγαλύτερες πρόσφορες που έχουν μπει στην ΑΜΚ, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές.

Τα ποσά αυτά φυσικά και όσα συνολικά έχουν προσφέρει στο βιβλίο του εξωτερικού τα περίπου 200 χαρτοφυλάκια (θεσμικοί και funds) που πήραν θέση στην αφετηρία, δεν πρόκειται να ικανοποιηθούν στο σύνολό τους.

Το βιβλίο προσφορών κλείνει σήμερα και η τελική κατανομή (allocation) θα γίνει αύριο 21 Μαίου, οπότε και η διοίκηση θα αποφασίσει  τι ποσοστό μετοχών θα δώσει σε κάθε επενδυτή, μικρό και μεγάλο.