Τι πρέπει να γνωρίζετε για τα “big deals” του ΟΠΑΠ με την Allwyn, και της Eurobank με την Fairfax για τη Eurolife

Προκαλούν αίσθηση στην αγορά και αναμένεται να επιδράσουν θετικά, τόσο στο Χρηματιστήριο Αθηνών, όσο και στη γενικότερη εικόνα της οικονομίας, τα “big deals”, αφενός της Eurobank με την Fairfax για την επαναπόκτηση του 80% της Eurolife, αφετέρου του ΟΠΑΠ με την Allwyn που θα δημιουργήσει την δεύτερη μεγαλύτερη στοιχηματική εταιρεία παγκοσμίως.

Πρόταση συνένωσής της με τον ΟΠΑΠ κατέθεσε η Allwyn, ώστε να δημιουργηθεί η δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιγνίων στον κόσμο. Η Allwyn κατέχει περίπου το 52% του ΟΠΑΠ από το 2013. Η νέα εταιρεία θα έχει έδρα στο Λουξεμβούργο, θα φέρει το όνομα της Allwyn, θα έχει κεφαλαιοποίηση 16 δισ. ευρώ περίπου –θα είναι η δεύτερη μεγαλύτερη στο Χρηματιστήριο Αθηνών

Η ανακοίνωση της Allwyn και η αξία της σύμπραξης

 Η Allwyn International AG («Allwyn») και η ΟΠΑΠ Α.Ε. («ΟΠΑΠ») ανακοινώνουν με χαρά ότι τα αντίστοιχα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν τον επιχειρηματικό συνδυασμό της Allwyn και της ΟΠΑΠ μέσω μιας συναλλαγής πλήρους μετοχικού κεφαλαίου, η οποία αποτιμά την προκύπτουσα οντότητα (η «Συνδυασμένη Εταιρεία») σε αξία ιδίων κεφαλαίων ύψους 16 δισεκατομμυρίων ευρώ (η «Συναλλαγή»). Αυτό θα διευκολυνθεί με την σύναψη συμφωνίας συναλλαγής (η «Συμφωνία Υλοποίησης Συναλλαγής»). Η Συνδυασμένη Εταιρεία θα μετονομαστεί σε Allwyn.

Η ενοποιημένη εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών

Η Allwyn International AG (« Allwyn ») και η ΟΠΑΠ Α.Ε. («ΟΠΑΠ») ανακοινώνουν με χαρά ότι τα αντίστοιχα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν τον επιχειρηματικό συνδυασμό της Allwyn και της ΟΠΑΠ μέσω μιας συναλλαγής πλήρους μετοχικού κεφαλαίου, η οποία αποτιμά την προκύπτουσα οντότητα (την « Συνδυασμένη Εταιρεία ») σε αξία ιδίων κεφαλαίων ύψους 16 δισεκατομμυρίων ευρώ (η « Συναλλαγή »). Αυτό θα διευκολυνθεί με την σύναψη συμφωνίας συναλλαγής (η «Συμφωνία Υλοποίησης Συναλλαγής»). Η Συνδυασμένη Εταιρεία θα μετονομαστεί σε Allwyn.

Η Συναλλαγή σηματοδοτεί ένα σημαντικό ορόσημο στην εξέλιξη και των δύο εταιρειών. Θα φέρει κοντά δύο κορυφαίους φορείς εκμετάλλευσης τυχερών παιχνιδιών, δημιουργώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία ψυχαγωγίας τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως, με πολλαπλές, ποικίλες, ταχέως αναπτυσσόμενες και ηγετικές θέσεις στην αγορά σε όλη την Ευρώπη, τις Ηνωμένες Πολιτείες και άλλες διεθνείς αγορές. Η Συναλλαγή βασίζεται στην υπάρχουσα επιτυχημένη συνεργασία μεταξύ του ΟΠΑΠ και της Allwyn, η οποία χρονολογείται από το 2013, όταν η KKCG, ο μέτοχος ελέγχου της Allwyn, επένδυσε για πρώτη φορά στον ΟΠΑΠ. Η Allwyn κατέχει σήμερα το 51,78% του ΟΠΑΠ.

Η Allwyn διαθέτει ένα ισχυρό ιστορικό οργανικής και ανόργανης ανάπτυξης, μεταξύ άλλων μέσω στρατηγικών και συνεχόμενων εξαγορών. Η Συναλλαγή διασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη αξία του ΟΠΑΠ σε ένα ταχέως εξελισσόμενο περιβάλλον τυχερών παιχνιδιών. Επιτρέπει επίσης στους δημόσιους μετόχους του ΟΠΑΠ να επωφεληθούν από τα πλεονεκτήματα της Συνδυασμένης Εταιρείας, όπως η ανάπτυξη, η κλίμακα, η διαφοροποίηση, η πρόσβαση σε κορυφαία τεχνολογία και ψηφιοποίηση και η αυξημένη παγκόσμια αναγνωρισιμότητα της επωνυμίας, ενώ παράλληλα συνεχίζουν να επωφελούνται από σημαντικές και ανθεκτικές αποδόσεις μετρητών. Για την Allwyn, η Συναλλαγή αντιπροσωπεύει το επόμενο φυσικό ορόσημο στο ταξίδι της με την εισαγωγή στο χρηματιστήριο, απελευθερώνοντας την πρόσβαση στις αγορές μετοχών για μελλοντική ανάπτυξη και αναβαθμίζοντας το προφίλ της παγκόσμιας πλατφόρμας της. Είναι ένα σημαντικό βήμα στην αποστολή της Allwyn να γίνει η κορυφαία παγκόσμια εταιρεία ψυχαγωγίας τυχερών παιχνιδιών.

Μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η Συνδυασμένη Εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπου αναμένεται να είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η Allwyn σκοπεύει να επιδιώξει μια πρόσθετη εισαγωγή σε ένα άλλο κορυφαίο διεθνές χρηματιστήριο, όπως αυτό του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης, μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.

Ανεξάρτητα από τη Συναλλαγή, η ΟΠΑΠ έχει λάβει μια στρατηγική απόφαση να αλλάξει την καταναλωτική της επωνυμία από ΟΠΑΠ σε Allwyn από το πρώτο τρίμηνο του 2026. Αυτή η πρωτοβουλία αντικατοπτρίζει τη δέσμευση της ΟΠΑΠ να διατηρεί ισχυρή αλληλεπίδραση με τους πελάτες της μέσω καινοτόμων και ουσιαστικών αλληλεπιδράσεων, καθώς και να ενισχύει την πρότασή της για την κάλυψη των εξελισσόμενων προσδοκιών των νεότερων γενεών.

Κύρια σημεία συναλλαγής

Ο επιχειρηματικός συνδυασμός της Allwyn και της OPAP δημιουργεί έναν κορυφαίο παγκόσμιο φορέα ψυχαγωγίας και τυχερών παιχνιδιών με επίκεντρο τις λοταρίες και προσφέρει μια ευκαιρία στους μετόχους της OPAP να συμμετάσχουν σε μια ουσιαστικά βελτιωμένη και οικονομικά ελκυστική επενδυτική πρόταση, υποστηριζόμενη από:

• Κλίμακα : Τα pro forma κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της Allwyn ανήλθαν σε 1,9 δισεκατομμύρια ευρώ για το δωδεκάμηνο έως τις 30 Ιουνίου 2025 και η συνδυασμένη εταιρεία θα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος εισηγμένος φορέας εκμετάλλευσης λοταριών και τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως, καθώς και η μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία λοταριών, και σε καλή θέση για να αξιοποιήσει τις βασικές τάσεις του κλάδου.
• Ανάπτυξη : Ενισχυμένο προφίλ ανάπτυξης με διψήφιο προβλεπόμενο EBITDA CAGR από το 2024 έως το 2026, σημαντικά υψηλότερο από τον ΟΠΑΠ σε μεμονωμένη βάση.
• Ψηφιοποίηση : Κυριότητα βασικών τεχνολογιών, κορυφαίου ιδιόκτητου περιεχομένου και δυνατοτήτων Τεχνητής Νοημοσύνης, μειώνοντας την εξάρτηση από τρίτους και επιταχύνοντας την καινοτομία και τον χρόνο διάθεσης στην αγορά.
• Διαφοροποίηση : Πολλαπλές ηγετικές θέσεις στην αγορά παγκοσμίως, σε όλα τα προϊόντα, δημιουργώντας διαφοροποίηση και σημαντική στρατηγική επιλογή.
• Κέρδη και ταμειακές ροές : Διψήφια αύξηση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του ΟΠΑΠ και στις προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή κατά το πρώτο πλήρες έτος μετά την ολοκλήρωση, κανονικοποιημένα για το προσωρινό όφελος της προπληρωμής εισφοράς GGR.
• Εισόδημα μετόχων : Πλαίσιο κατανομής κεφαλαίου που προσφέρει έναν συνδυασμό ανάπτυξης και ουσιαστικών, ανθεκτικών κατανομών μερισμάτων προς τους μετόχους.

Σχολιάζοντας τη σημερινή ανακοίνωση, ο Karel Komarek, Ιδρυτής και Πρόεδρος της Allwyn , και της KKCG Group AG (« KKCG »), της επενδυτικής εταιρείας πίσω από την Allwyn, δήλωσε:

« Η σημερινή ανακοίνωση επαναπροσδιορίζει τον κλάδο, σηματοδοτώντας τη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας ψυχαγωγίας τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως. Για τους επενδυτές, αυτή είναι μια μοναδική ευκαιρία να αποτελέσουν μέρος μιας δυναμικής εταιρείας που διαμορφώνει το μέλλον της ψυχαγωγίας. Η συνδυασμένη δύναμη και κλίμακα αυτών των επιχειρήσεων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, η τεράστια πελατειακή βάση και οι συνεχείς επενδύσεις της Allwyn στην τεχνολογία και το περιεχόμενο, θα επιταχύνουν την καινοτομία και θα τροφοδοτήσουν σημαντική διεθνή ανάπτυξη. Έχουμε ως αποστολή να δημιουργήσουμε την κορυφαία παγκόσμια εταιρεία ψυχαγωγίας τυχερών παιχνιδιών στον κόσμο και η σημερινή συναλλαγή μας φέρνει ένα βήμα πιο κοντά σε αυτόν τον στόχο .»

Ο Robert Chvatal, Διευθύνων Σύμβουλος της Allwyn , δήλωσε:

« Αυτή η συναλλαγή σηματοδοτεί ένα ακόμη ορόσημο στην επιτυχημένη πορεία της Allwyn. Από την ίδρυσή μας πριν από 13 χρόνια, έχουμε αναπτυχθεί σημαντικά όσον αφορά την επιχειρηματική απόδοση, την κλίμακα και την καινοτομία. Με αυτόν τον συνδυασμό, θα είμαστε σε θέση να αναπτυχθούμε περαιτέρω, ταχύτερα, καθώς θα αναπτύσσουμε τεχνογνωσία σε ολόκληρο τον Όμιλο, μια ενιαία στρατηγική επωνυμίας και χορηγιών, καθώς και εσωτερική τεχνολογία και περιεχόμενο .»

Ο Jan Karas, Διευθύνων Σύμβουλος του ΟΠΑΠ , δήλωσε:

« Αυτός ο συναρπαστικός συνδυασμός δημιουργεί μια κορυφαία εταιρεία τυχερών παιχνιδιών με ισχυρή ελληνική κληρονομιά, καθώς και συνεχή παρουσία και εισαγωγή στο χρηματιστήριο στην Ελλάδα. Είμαι ενθουσιασμένος με την ευκαιρία που έχει ο ΟΠΑΠ να εμβαθύνει την ισχυρή υπάρχουσα σχέση μας με την Allwyn, προωθώντας την καινοτομία και τις πρόσθετες ευκαιρίες ανάπτυξης .»

Ο Pavel Mucha, οικονομικός διευθυντής του ΟΠΑΠ , δήλωσε:

« Τα εξαιρετικά οικονομικά χαρακτηριστικά της συνδυασμένης επιχείρησης θα συνεχίσουν να αποφέρουν σημαντικά, σταθερά μερίσματα στους μετόχους μας, επιτρέποντας παράλληλα επενδύσεις στην επιχείρηση και πρόσθετες εξαγορές που προσδίδουν αξία για περαιτέρω επιτάχυνση της ανάπτυξης .»

Δομή Συναλλαγής

Στο πλαίσιο της Συναλλαγής, ο ΟΠΑΠ θα αποσπάσει τις δραστηριότητές του σε νέες ελληνικές θυγατρικές και θα μεταφέρει την καταστατική του έδρα στο Λουξεμβούργο (η «LuxCo»). Η Allwyn (η οποία ανήκει κατά 95,73% στην KKCG και κατά 4,27% στην J&T Arch) θα συνεισφέρει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της (εξαιρουμένων των μετοχών που κατέχει επί του παρόντος στον ΟΠΑΠ) στη LuxCo (η «Συνεισφορά της Allwyn») έναντι των νεοεκδοθεισών μετοχών της LuxCo, σχηματίζοντας τη Συνδυασμένη Εταιρεία. Η Συνδυασμένη Εταιρεία θα μετεγκατασταθεί στη συνέχεια στην Ελβετία, όπου βρίσκεται σήμερα η έδρα της Allwyn, και θα μετονομαστεί σε Allwyn.

Η Συναλλαγή αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της Allwyn, μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεων (εξαιρουμένων των μετοχών που κατέχει στον ΟΠΑΠ), στα 8.967 εκατομμύρια ευρώ. Σε αντάλλαγμα για τη Συνεισφορά της Allwyn, η Allwyn θα λάβει (με την επιφύλαξη ορισμένων συμφωνημένων προσαρμογών και ολοκλήρωσης ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα αξιολόγησης σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία):

• 8.806 εκατομμύρια ευρώ σε νεοεκδοθείσες κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου στην LuxCo (437.688.420 μετοχές, με συνεπαγόμενη αξία 20,12 ευρώ ανά μετοχή) (3)· και
• 161 εκατομμύρια ευρώ σε νεοεκδοθείσες προνομιούχες ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου στη LuxCo (536.249.223 μετοχές, με ισοδύναμη αξία 0,30 ευρώ ανά μετοχή). Οι προνομιούχες μετοχές θα καταβάλλουν σταθερό κουπόνι (4) με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής του ΟΠΑΠ την προηγούμενη ημέρα της έκδοσης και δεν θα έχουν δικαίωμα σε κανονικά μερίσματα. Υπολογιζόμενο με βάση την Τελευταία Τιμή Κλεισίματος, το σταθερό κουπόνι θα είναι περίπου 5% (5).

Αμέσως μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η Allwyn αναμένεται να έχει οικονομικό συμφέρον στην Συνδυασμένη Εταιρεία περίπου 78,5%, ενώ οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ (εξαιρουμένης της Allwyn) θα κατέχουν το υπόλοιπο 21,5%, υποθέτοντας ότι θα υπάρξει συνδυασμός μετοχών. Η KKCG αναμένεται να ελέγχει το 85,0% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στην Συνδυασμένη Εταιρεία βάσει της συνδυασμένης έμμεσης κατοχής κοινών και προνομιούχων μετοχών με δικαίωμα ψήφου.

Το Διοικητικό Συμβούλιο του ΟΠΑΠ έλαβε επιστολή γνωμοδότησης περί δίκαιης μεταχείρισης από την Morgan Stanley. Επιπλέον, η ΟΠΑΠ έλαβε γνωμοδότηση περί δίκαιης μεταχείρισης από την Grant Thornton στο πλαίσιο της Συμφωνίας Υλοποίησης Συναλλαγής με το Συνδεδεμένο Μέρος. Η υλοποίηση των βημάτων της συναλλαγής υπόκειται στην έγκριση των μετόχων κατά τη διάρκεια γενικής συνέλευσης που αναμένεται να πραγματοποιηθεί το 4ο τρίμηνο του 2025 / 1ο τρίμηνο του 2026.

Πολιτική Μερισμάτων και Pro Forma Κατανομή Κεφαλαίου της Συνενωμένης Εταιρείας

Οι μέτοχοι θα επωφεληθούν από ένα πλαίσιο κατανομής κεφαλαίου που θα προσφέρει έναν συνδυασμό ανάπτυξης και ουσιαστικών, ανθεκτικών κατανομών προς τους μετόχους:

• Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα δικαιούνται να λάβουν το ανακοινωθέν ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 0,50 € ανά μετοχή ΟΠΑΠ για το οικονομικό έτος 2025 τον Νοέμβριο του 2025, το οποίο εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο του ΟΠΑΠ στις 2 Σεπτεμβρίου 2025.
• Η Συνενωμένη Εταιρεία θα καταβάλει μέρισμα 0,80 € ανά μετοχή λίγο μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, αντί του υπολοίπου μερίσματος για το οικονομικό έτος 2025.
• Μεσοπρόθεσμα, η Συγχωνευμένη Εταιρεία σκοπεύει να διατηρήσει μια βιώσιμη πολιτική μερισμάτων, με ετήσιο ελάχιστο μέρισμα 1,00 € ανά μετοχή από το οικονομικό έτος 2026 και μετά, σύμφωνα με την υφιστάμενη πολιτική μερισμάτων του ΟΠΑΠ, με διαθέσιμη επιλογή επαναγοράς για όλες τις πληρωμές μερισμάτων.
• Θα εξεταστούν επίσης ειδικά μερίσματα και επαναγορές μετοχών, διατηρώντας παράλληλα την ευελιξία της Συνδυασμένης Εταιρείας να επενδύσει σε οργανικές και ανόργανες ευκαιρίες.

Ο καθαρός δανεισμός / προσαρμοσμένα EBITDA pro forma για το Β’ τρίμηνο του 2025 για τις ανακοινωθείσες εξαγορές ανέρχεται σε 2,7x (7). Ο μεσοπρόθεσμος στόχος καθαρού δανεισμού / προσαρμοσμένων EBITDA είναι περίπου 2,5x, με ευελιξία υπέρβασης του στόχου για ανόργανη ανάπτυξη που αυξάνει την αξία με σαφή πορεία προς την απομόχλευση. Ως εκ τούτου, ο Όμιλος θα έχει έναν ισχυρό ισολογισμό με σημαντική ευελιξία στην κατανομή κεφαλαίων τόσο για τις αποδόσεις των μετόχων όσο και για πρωτοβουλίες ανάπτυξης.

Η Συναλλαγή αναμένεται να αποφέρει απόδοση μετά φόρων επί του επενδυμένου κεφαλαίου που θα υπερβαίνει το κόστος κεφαλαίου του ΟΠΑΠ μέχρι το τέλος του δεύτερου πλήρους οικονομικού έτους μετά την ολοκλήρωση, ενισχύοντας περαιτέρω την ευκαιρία δημιουργίας αξίας για τους μετόχους του ΟΠΑΠ.

Διαχείριση και Διακυβέρνηση

Μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, ο Robert Chvatal (νυν Διευθύνων Σύμβουλος της Allwyn) και ο Kenneth Morton (νυν Οικονομικός Διευθυντής της Allwyn) θα συνεχίσουν να ηγούνται της ομάδας διοίκησης της Συγχωνευμένης Εταιρείας ως Διευθύνων Σύμβουλος και Οικονομικός Διευθυντής, αντίστοιχα. Η τρέχουσα ομάδα διοίκησης του ΟΠΑΠ με ​​επικεφαλής τον Jan Karas ως Διευθύνοντα Σύμβουλο και τον Pavel Mucha ως Οικονομικό Διευθυντή θα συνεχίσει να ηγείται των δραστηριοτήτων του ΟΠΑΠ στην Ελλάδα και την Κύπρο. Η Συγχωνευμένη Εταιρεία θα προεδρεύεται από τον Karel Komarek και θα έχει οκταμελές Διοικητικό Συμβούλιο. Αυτό θα περιλαμβάνει τους έξι υφιστάμενους διευθυντές της Allwyn (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου), δύο εκ των οποίων είναι ανεξάρτητοι, καθώς και δύο νεοδιορισθέντες ανεξάρτητους μη εκτελεστικούς διευθυντές, με αποτέλεσμα το Διοικητικό Συμβούλιο να αποτελείται κατά 50% από ανεξάρτητους μη εκτελεστικούς διευθυντές.

Παρουσίαση της Διοίκησης και Ερωτήσεις και Απαντήσεις με Παγκόσμιους Αναλυτές και Επενδυτές. Μια προηχογραφημένη παρουσίαση που παρουσιάζει περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη Συναλλαγή είναι διαθέσιμη εδώ. Ο σύνδεσμος είναι διαθέσιμος στον ιστότοπο του ΟΠΑΠ στη διεύθυνση  https://investors.opap.gr/ και στον ιστότοπο της Allwyn στη διεύθυνση  https://www.allwyn.com/investors . Ένα συμπληρωματικό βιβλίο δεδομένων έχει αναρτηθεί στον ιστότοπο της Allwyn στη διεύθυνση  https://www.allwyn.com/investors .

Παρακαλούμε ακούστε την προηχογραφημένη παρουσίαση της διοίκησης εδώ .

Ο ΟΠΑΠ και η Allwyn θα πραγματοποιήσουν μια παγκόσμια τηλεδιάσκεψη ερωτήσεων και απαντήσεων με αναλυτές και επενδυτές στις 13 Οκτωβρίου 2025, στις 14:30 ώρα Ανατολικής Ευρώπης / 12:30 ώρα Βρετανίας / 07:30 ώρα Ανατολικής Αμερικής. Οι συμμετέχοντες που επιλέγουν να συνδεθούν τηλεφωνικά μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις παρακάτω οδηγίες σύνδεσης. Ενθαρρύνουμε τους συμμετέχοντες να καλέσουν 10 λεπτά πριν από την προγραμματισμένη ώρα έναρξης για να εξασφαλίσουν τη συμμετοχή τους.

Στοιχεία σύνδεσης:
Για συμμετέχοντες από το Ηνωμένο Βασίλειο, καλέστε στο: +44 (0) 800 368 1063
Για συμμετέχοντες από την Ελλάδα, καλέστε στο: +30 211 180 2000
Για συμμετέχοντες από τις ΗΠΑ, καλέστε στο: +1 516 447 5632
Για συμμετέχοντες από άλλες χώρες, καλέστε στο: +44 (0) 203 0595 872

Ζωντανή διαδικτυακή μετάδοση :

Η τηλεδιάσκεψη θα μεταδοθεί σε πραγματικό χρόνο μέσω διαδικτύου και οι συμμετέχοντες μπορούν να συμμετάσχουν μέσω της διαδικτυακής μετάδοσης χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο σύνδεσμο .

Εάν αντιμετωπίσετε οποιαδήποτε δυσκολία, καλέστε στο +30 210 94 60 803. Ένας σύνδεσμος με λεπτομέρειες σύνδεσης για τη διαδικτυακή μετάδοση θα αναρτηθεί επίσης στον ιστότοπο της Allwyn και στον ιστότοπο του ΟΠΑΠ.

Σχετικά με τον ΟΠΑΠ

Η ΟΠΑΠ είναι η κορυφαία εταιρεία τυχερών παιχνιδιών στην Ελλάδα και την Κύπρο και μία από τις πιο γνωστές στον κλάδο της παγκοσμίως. Η ΟΠΑΠ κατέχει αποκλειστικά δικαιώματα σε αριθμητικές λαχειοφόρους αγορές, επίγεια αθλητικά στοιχήματα και VLTs στην Ελλάδα και αριθμητικές λαχειοφόρους αγορές στην Κύπρο. Η ΟΠΑΠ λειτουργεί ένα εκτεταμένο δίκτυο λιανικής και διαδικτυακών καταστημάτων και συνεχίζει να επεκτείνει την ψηφιακή της προσφορά. Η αποστολή της είναι να προσφέρει ασφαλείς, συναρπαστικές και υψηλής ποιότητας εμπειρίες ψυχαγωγίας, δημιουργώντας παράλληλα βιώσιμη αξία για τα ενδιαφερόμενα μέρη και συμβάλλοντας ουσιαστικά στην κοινωνία.

Σχετικά με την Allwyn

Η Allwyn είναι μια πολυεθνική εταιρεία ψυχαγωγίας τυχερών παιχνιδιών, με επικεφαλής την λοταρία και ηγετικές θέσεις στην αγορά και αξιόπιστες μάρκες σε όλη την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική. Σκοπός της είναι να κάνει το παιχνίδι καλύτερο για όλους, εστιάζοντας στην καινοτομία, την τεχνολογία, την ασφάλεια των παικτών και προσφέροντας περισσότερα σε καλούς σκοπούς σε ένα αναπτυσσόμενο χαρτοφυλάκιο ψυχαγωγίας casual gaming.

Σχετικά με την KKCG

Η KKCG είναι ένας όμιλος επενδύσεων και καινοτομίας με εξειδίκευση σε λαχεία και τυχερά παιχνίδια, ενέργεια, τεχνολογία και ακίνητα. Ιδρύθηκε από τον επιχειρηματία, επενδυτή και φιλάνθρωπο Karel Komarek και απασχολεί πάνω από 16.000 άτομα σε 37 χώρες σε όλες τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου της, με περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Οι επιχειρήσεις της KKCG περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την Allwyn, την MND Group, έναν διεθνή παραγωγό και προμηθευτή παραδοσιακών και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, την ARICOMA και την Avenga, που παρέχουν ολοκληρωμένες υπηρεσίες πληροφορικής και ανάπτυξη προσαρμοσμένου λογισμικού σε όλο τον κόσμο, και την KKCG Real Estate Group.
Με δραστηριότητες σε διάφορες ηπείρους, οι επιχειρήσεις της KKCG αντλούν κεφάλαια, δίκτυα και γνώσεις από ολόκληρο τον όμιλο για να επιτρέψουν κερδοφόρα και βιώσιμη ανάπτυξη μακροπρόθεσμα.

Η KKCG έχει δεσμευτεί να υποστηρίζει τις κοινότητες όπου δραστηριοποιείται, συμβάλλοντας στις κοινωνίες στις οποίες δραστηριοποιείται.

Σύμβουλοι

Η Morgan Stanley ενεργεί ως οικονομικός σύμβουλος της ΟΠΑΠ σε σχέση με τη Συναλλαγή και η Δικηγορική Εταιρεία Κουταλίδη, η Homburger και η Charles Russell Speechlys ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοι.

Η PJT Partners ενεργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Allwyn σε σχέση με τη Συναλλαγή και οι Milbank LLP, PotamitisVekris, Lenz & Staehelin και Loyens & Loeff Luxembourg S.à rl ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοι της.

Η συμφωνία Eurobank- Fairfax

Στην υπογραφή σχεδίου συμφωνίας με τη Fairfax προχώρησε η Eurobank για την απόκτηση toy 80% της ασφαλιστικής εταιρείας Eurolife FFH Life Insurance έναντι 813 εκατ. ευρώ: Η επαναπόκτηση αυτού του στρατηγικής σημασίας περιουσιακού στοιχείου αποτελεί ένα σημαντικό ορόσημο για τη Eurobank –δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας

I. Eurolife FFH Life Insurance

Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία («Eurobank Holdings») και η θυγατρική της Τράπεζα  Eurobank  Ανώνυμη  Εταιρεία («Eurobank ΑΕ»), από κοινού η «Eurobank», ανακοινώνουν ότι η Eurobank Holdings υπέγραψε σχέδιο συμφωνίας (term sheet) με την Fairfax Financial Holdings Limited («Fairfax»), βάσει της οποίας η Eurobank θα αποκτήσει το 80% της δραστηριότητας ζωής («Eurolife Life») (η «Συναλλαγή») έναντι τιμήματος σε μετρητά  €813 εκατ., το οποίο αντιστοιχεί σε δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/BV) περίπου 1,45 φορές με ημερομηνία αναφοράς την 31η Αυγούστου 2025. Μετά την ολοκλήρωση της απόκτησης, η Eurobank θα κατέχει το 100% της Eurolife Life και θα διατηρεί συμμετοχή 20% στη δραστηριότητα γενικών ασφαλίσεων της Eurolife Holdings («Eurolife General Insurance»).

Η Eurolife Life αποτελεί κορυφαία ασφαλιστική εταιρεία ζωής στην Ελλάδα, κατέχοντας μερίδιο αγοράς περίπου 21% σε όρους Μεικτών Εγγεγραμμένων Ασφαλίστρων (GWP) για το οικονομικό έτος 2024¹. Για το 2025, προβλέπεται ότι η εταιρεία θα επιτύχει μεικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα περίπου €600 εκατ. Πέραν της συνεργασίας bancassurance με την Eurobank, η Eurolife Life διατηρεί εκτεταμένο δίκτυο διανομής, αποτελούμενο από περισσότερες από 1.200 συμβάσεις με ασφαλιστικούς διαμεσολαβητές, τόσο πράκτορες όσο και μεσίτες.

Η Συναλλαγή θα επιτρέψει στην Eurobank να ενισχύσει τη βάση κερδοφορίας της μέσω της πλήρους ενοποίησης των οικονομικών αποτελεσμάτων της Eurolife Life, να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων της μέσω αυξημένων προμηθειών και να αξιοποιήσει στο μέγιστο τις δυνατότητες της πλατφόρμας bancassurance. Μέσω της ενοποίησης των λειτουργιών, η Eurobank στοχεύει στη διάθεση ευρύτερης γκάμας καινοτόμων τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων και υπηρεσιών, βελτιώνοντας συνολικά την εμπειρία του πελάτη.

II. ERB Ασφαλιστική Κύπρου

Παράλληλα με τη Συναλλαγή, η Fairfax θα μεριμνήσει ώστε συνδεδεμένες εταιρείες της να αποκτήσουν το 45% του μετοχικού κεφαλαίου της ERB Ασφαλιστικής («ERBA»), της ασφαλιστικής εταιρείας γενικών ασφαλίσεων (περιουσίας και ζημιών) της Eurobank Limited στην Κύπρο, έναντι τιμήματος σε μετρητά  €59 εκατ., το οποίο αντιστοιχεί σε πολλαπλασιαστή P/BV περίπου 1,45 φορές με ημερομηνία αναφοράς την 31η Αυγούστου 2025. Η Fairfax θα έχει δικαίωμα απόκτησης του υπολοίπου 55% του μετοχικού κεφαλαίου της ERBA σε μεταγενέστερο χρόνο.

Η στρατηγική αυτή συνεργασία δίνει τη δυνατότητα στις δύο εταιρείες να συνδυάσουν τις δυνάμεις τους στην ανάληψη και διαχείριση κινδύνου, καθώς και στην ανάπτυξη προϊόντων, επιτυγχάνοντας αυξημένη λειτουργική αποδοτικότητα και δημιουργώντας νέες προοπτικές στις αγορές Ελλάδας και Κύπρου. Επιπλέον, η επένδυση της Fairfax στο μετοχικό κεφάλαιο της ERBA συνιστά ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης προς την εταιρία, τη μέτοχό της, Eurobank Limited και την κυπριακή οικονομία συνολικά.

III. Επίδραση των συναλλαγών

Οι συναλλαγές θα αυξήσουν τις προμήθειες και τα έσοδα από προμήθειες της Eurobank σε ενοποιημένο επίπεδο κατά περίπου 12%, με τη συμβολή των εσόδων από τη διαχείριση κεφαλαίων και τις ασφαλιστικές δραστηριοτήτητες  να διαμορφώνεται σε ποσοστό άνω του 30% επί των συνολικών προμηθειών. Οι συναλλαγές είναι προσθετικές («accretive») κατά περίπου 5% στα βασικά λειτουργικά κέρδη προ προβλέψεων (Core PPI)  και κατά 2 λεπτά του ευρώ στα κέρδη ανά μετοχή (EPS), ενώ βελτιώνουν την απόδοση επί της ενσώματης λογιστικής αξίας (Return on Tangible Book Value) κατά περίπου 100 μονάδες βάσης². Λόγω της λογιστικής αναγνώρισης υπεραξίας, οι συναλλαγές αναμένεται να έχουν αρνητική επίδραση 6 λεπτών του ευρώ στην εκτιμώμενη ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή.

Η συνολική επίδραση των δύο συναλλαγών στον δείκτη CET1 του Ομίλου Eurobank (με βάση το Γ’ Τρίμηνο 2025) εκτιμάται σε περίπου 120 μονάδες βάσης.

Περαιτέρω, η Eurobank προτίθεται να υποβάλει αίτημα ταξινόμησης ως Χρηματοοικονομικός Όμιλος (Financial Conglomerate – FICO) και να ζητήσει την εφαρμογή του εποπτικού μηχανισμού του άρθρου 49 του Κανονισμού Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRR), γνωστού και ως «Danish Compromise», η οποία εφόσον εγκριθεί, αναμένεται να προσφέρει σημαντικό κεφαλαιακό  όφελος.

Ο κ. Αλέξανδρος Σαρρηγεωργίου, σήμερα Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Eurolife Holdings, θα αναλάβει τη θέση του Εκτελεστικού προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurolife General Insurance και θα προταθεί για τη θέση του μη Εκτελεστικού Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της ERBA, συμβάλλοντας με την εμπειρία και την τεχνογνωσία του στην περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας. Ο κ. Βασίλης Νικηφοράκης, σήμερα εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurolife Holdings και  οικονομικός διευθυντής, θα αναλάβει τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου στη Eurolife General Insurance. Ο κ. Νίκος Δελένδας, σήμερα εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurolife Holdings και Γενικός Διευθυντής Πωλήσεων, Εκπαίδευσης και Ανάπτυξης Προϊόντων, θα προταθεί για τη θέση του μη Εκτελεστικού  Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνοντος Συμβούλου της Eurolife Life, προκειμένου να ηγηθεί της εταιρείας στη νέα φάση υπό την καθοδήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου.

Και οι δύο συναλλαγές υπόκεινται  στην ολοκλήρωση αναλογιστικού και οικονομικού ελέγχου (due diligence), την εξασφάλιση των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές, καθώς και τη διεκπεραίωση της διαδικασίας για συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη (άρθρα 99 επ. του νόμου 4548/2018). Η ολοκλήρωσή τους αναμένεται εντός του Α’ Τριμήνου 2026.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, κ. Φωκίων Καραβίας, δήλωσε: «Πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο για την Eurobank. Η αποεπένδυση από την Eurolife Holdings το 2016 αποτέλεσε κρίσιμο στοιχείο του σχεδίου αναδιάρθρωσης της Τράπεζας, σε μία περίοδο όπου οι περισσότερες ελληνικές τράπεζες υποχρεώθηκαν να αποεπενδύσουν περιουσιακά στοιχεία, μετά τις σοβαρές συνέπειες της ελληνικής χρηματοπιστωτικής κρίσης. Σήμερα, η αποκατεστημένη χρηματοοικονομική ισχύς της Eurobank, της επιτρέπει την επαναπόκτηση ενός στρατηγικής σημασίας περιουσιακού στοιχείου, απαραίτητο για την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών που σχετίζονται με διαχείριση περιουσίας και bancassurance. Παράλληλα, η επένδυση της Fairfax στο μετοχικό κεφάλαιο της ERBA θα συμβάλει, μέσω της τεχνογνωσίας της, στην περαιτέρω ανάπτυξη του τομέα Γενικών Ασφαλίσεων, ενώ παράλληλα υποδηλώνει το σημαντικό ενδιαφέρον της για την ευρύτερη κυπριακή οικονομία».