Η Εταιρεία και η AKTOR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΕΡΓΩΝ (η «ΑΚΤΩΡ») υπέγραψαν δεσμευτική σύμβαση αγοραπωλησίας μετοχών (το «SPA») για την πώληση στην ΑΚΤΩΡ ποσοστού 75% των μετοχών της εταιρείας MANETIAL LIMITED, 100% μητρικής των εταιρειών  με τους διακριτικούς τίτλους ΗΛΕΚΤΩΡ Μ.Α.Ε. και THALIS E.S. A.E. (οι «Εταιρείες-Στόχοι») και 100% θυγατρικής της Εταιρείας.

Η συμφωνηθείσα αξία επιχείρησης (enterprise value) των Εταιρειών-Στόχων ανέρχεται σε 300 εκατομμύρια ευρώ (σε βάση 100%). Το τίμημα για την πώληση του 75% θα καθοριστεί κατά την ολοκλήρωση της ως άνω συναλλαγής, μετά την αφαίρεση του καθαρού δανεισμού και τις λοιπές προβλεπόμενες στο SPA προσαρμογές.

Η ΗΛΕΚΤΩΡ Μ.Α.Ε. δραστηριοποιείται στον τομέα της διαχείρισης αποβλήτων, με έμφαση στη λειτουργία και εκμετάλλευση μονάδων επεξεργασίας απορριμμάτων και σε έργα παραχώρησης (ΣΔΙΤ), στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, ενώ η THALIS E.S. Α.Ε. δραστηριοποιείται στη μελέτη και κατασκευή έργων διαχείρισης αποβλήτων και περιβαλλοντικών υποδομών.

Η ολοκλήρωση της ως άνω συναλλαγής υπόκειται στις συνήθεις για παρόμοιες συναλλαγές αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της λήψης των τυχόν απαιτούμενων εγκρίσεων από τις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές.

Η Εταιρεία θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, για κάθε ουσιώδη εξέλιξη σχετικά με την ως άνω συναλλαγή.

Motor Oil: Το επόμενο βήμα στη στρατηγική ανάπτυξης της κυκλικής οικονομίας

Τα επικείμενα μεγάλα έργα κυκλικής οικονομίας και διαχείρισης υδάτινων πόρων απαιτούν εκτός από την τεχνογνωσία της διαχείρισης των απορριμματικών ροών και τη δυνατότητα υλοποίησης μεγάλων κατασκευαστικών έργων. Η ΜΟΗ στη διαχείριση απορριμματικών ροών έχει να επιδείξει παρελθόν, παρόν και μέλλον με τις εταιρείες Θαλής και Ηλέκτωρ.

Οι συγκεκριμένοι κλάδοι του τομέα Κυκλικής Οικονομίας της ΜΟΗ στο εξής θα προχωρήσουν σε συνεργασία με τον γνωστό για τις δυνατότητές του στον κατασκευαστικό τομέα όμιλο της ΑΚΤΩΡ.

Η υπογραφή της συμφωνίας για την εξαγορά από τον Όμιλο ΑΚΤΩΡ του 75% της MANETIAL LIMITED (κατόχου του 100% των μετοχών των ΗΛΕΚΤΩΡ και ΘΑΛΗΣ) αποτελεί το επόμενο βήμα στη στρατηγική που ακολούθησε η Motor Oil τα τελευταία χρόνια στον τομέα της κυκλικής οικονομίας.

Ο Όμιλος Motor Oil παραμένει προσηλωμένος  στη στρατηγική του για το 2030 και συνεχίζει να επενδύει στη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου των δραστηριοτήτων του με στόχο την ενεργειακή μετάβαση.

Υπενθυμίζεται ότι η εταιρεία χθες είχε ανακοινώσει ότι το εύρος των προσφορών θα κυμανθεί μεταξύ 11,25 και 12 ευρώ. 

Αναλυτικότερα:

«Σύμφωνα με το Άρθρο 17(2) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, η Εταιρεία ανακοινώνει ότι:

• Προσφορές κάτω των €11.25 ανά Νέα Μετοχή, που υποβληθήκαν κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών, πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη για τους σκοπούς της κατανομής.
• Οι εντολές που ελήφθησαν έως τις 21 Ιουλίου 2026, αντιπροσωπεύουν ζήτηση πολλαπλάσια του αριθμού των Νέων Μετοχών που είναι διαθέσιμες στην ανωτέρω τιμή.

Η Εταιρεία θα ενημερώσει δεόντως όλους τους επενδυτές για οποιαδήποτε ουσιώδη εξέλιξη σχετικά με τη διαδικασία της Συνδυασμένης Προσφοράς.

Για περισσότερες πληροφορίες παρακαλούμε επικοινωνήστε:

Διεύθυνση Εξυπηρέτησης Επενδυτών: 19ο χλμ. Λεωφόρου Παιανίας – Μαρκόπουλου Παιανίας Αττικής 190 02, +30 210-6674700, ir@aktor.gr Η ανακοίνωση είναι προσβάσιμη στο «Κέντρο Επενδυτών» στηνιστοσελίδα».

Η συναλλαγή εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό του Ομίλου AKTOR για την ενίσχυση της παρουσίας του στον τομέα των κρίσιμων ενεργειακών υποδομών μέσα από επενδύσεις ύψους €3 δισ. έως το 2031 που έχουν ως στόχο να καταστεί ηγέτιδα δύναμη στο επιχειρείν στη Νοτιοανατολική Ευρώπη με διαφοροποίηση εσόδων και δραστηριοποίηση σε νέους τομείς της οικονομίας, όπως το LNG.

Σύμφωνα με το πλαίσιο βασικών όρων, η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί, μεταξύ άλλων, υπό την αίρεση της οριστικοποίησης και υπογραφής των οριστικών συμβατικών κειμένων μεταξύ των μερών, καθώς και της λήψης των απαιτούμενων εταιρικών, κανονιστικών και λοιπών εγκρίσεων.

Ο Όμιλος AKTOR παράγοντας ενεργειακής ασφάλειας

Η συμμετοχή στο FSRU των Αγίων Θεοδώρων αποτελεί μέρος της στρατηγικής του Ομίλου AKTOR για τη συμμετοχή του σε έργα που συμβάλλουν στην ασφάλεια εφοδιασμού και στη διαφοροποίηση των ενεργειακών πηγών στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή.

Ο Όμιλος AKTOR τοποθετείται στην αγορά ως παράγοντας ενεργειακής ασφάλειας στην Νοτιοανατολική Ευρώπη, έχοντας ήδη εξασφαλίσει εμπορικές συμφωνίες LNG 1,5 bcm, με εξασφαλισμένο – μέσω μακροπρόθεσμων δεσμευτικών συμφωνιών – κύκλο εργασιών ύψους €9 δισ. για την περίοδο 2030-2050, ενώ στοχεύει σε περαιτέρω συμφωνίες 5 bcm το επόμενο διάστημα.
Συγκεκριμένα, η απόκτηση μεριδίου 50% της Dioriga Gas FSRU εκτιμάται ότι θα συμβάλλει τόσο στην εξασφάλιση μεγαλύτερης δυνατότητας επαναεροποίησης LNG στην Ελλάδα όσο και στη βελτίωση των περιθωρίων κερδοφορίας του συγκεκριμένου τομέα δραστηριότητας.

Έργο εθνικής σημασίας

Το FSRU που αναπτύσσει η Dioriga Gas στους Αγίους Θεοδώρους, συνιστά το πλέον ώριμο και αδειοδοτημένο έργο της κατηγορίας του στη χώρα μας και όχι μόνο αναμένεται ότι θα συμβάλει στην αύξηση της αποθηκευτικής δυναμικότητας σε LNG έως και κατά 210.000 κ.μ., αλλά και θα συμπληρώσει το Εθνικό Σύστημα Μεταφοράς Φυσικού Αερίου, ενισχύοντας τόσο την ευελιξία και την ανθεκτικότητα του ενεργειακού συστήματος όσο και τη λειτουργία του Κάθετου Ενεργειακού Διαδρόμου στην Νοτιοανατολική Ευρώπη. Για τον λόγο αυτό, κρίνεται πρωτίστως ως ένα έργο εθνικής σημασία αλλά και διεθνούς.

Το FSRU της Dioriga Gas μπορεί να αποτελέσει μία νέα ενεργειακή πύλη της Ελλάδας προς την Νοτιοανατολική και Ανατολική Ευρώπη, συμβάλλοντας στη διαφοροποίηση των πηγών εφοδιασμού και στην ενίσχυση τόσο της ευρωπαϊκής ενεργειακής ασφάλειας όσο και του ρόλου της χώρας μας ως ενεργειακού κόμβου στην περιοχή, στο πλαίσιο της ευρωπαϊκής απαγόρευσης των εισαγωγών ρωσικού φυσικού αερίου. Και αναμένεται να συμπληρώσει το ήδη υπάρχον δίκτυο ενεργειακών υποδομών της χώρας, προσφέροντας ανταγωνιστική πρόσβαση σε νέες πηγές LNG και βελτιώνοντας συνολικότερα τις συνθήκες της αγοράς, η οποία έχει ήδη ανταποκριθεί σχετικά.

Έτσι, η υπό εξέταση απόκτηση του 50% του FSRU από τον Όμιλο AKTOR ενδέχεται να αποτελέσει το επόμενο βήμα που επιταχύνει την οικονομική, τεχνική και επιχειρησιακή ωρίμαση του έργου, φέρνοντάς το σε τροχιά ολοκλήρωσης.

Οι εταιρείες αυτές δραστηριοποιούνται στον τομέα της διαχείρισης αποβλήτων, με έμφαση στη λειτουργία και εκμετάλλευση μονάδων επεξεργασίας απορριμμάτων και σε έργα παραχώρησης (ΣΔΙΤ), στην Ελλάδα και στο εξωτερικό και στη μελέτη και κατασκευή έργων διαχείρισης αποβλήτων και περιβαλλοντικών υποδομών, αντίστοιχα.

Κατόπιν της υποβολής της πρότασης, τα δύο μέρη συμφώνησαν να εισέλθουν σε περίοδο αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με σκοπό τη σύναψη δεσμευτικής σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών (SPA) και συμφωνίας μετόχων (SHA).

Τα οφέλη για τον Όμιλο AKTOR

Σε περίπτωση ολοκλήρωσης της εξαγοράς, ο Όμιλος AKTOR θα ενισχύσει ακόμα περισσότερο την τοποθέτησή του στην αγορά των περιβαλλοντικών έργων και της κυκλικής οικονομίας,  όπου ήδη είναι ιδιαίτερα δραστήριος, με διεύρυνση των ευκαιριών σε έργα ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων, συμπλήρωση του χαρτοφυλακίου με σημαντικά έργα εν λειτουργία, εμπειρία και τεχνογνωσία κι ενίσχυση του EBITDA, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για διαφοροποίηση του μείγματος EBITDA και επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων.

Ενέργεια από απορρίμματα

H ΗΛΕΚΤΩΡ διαθέτει μεγάλη εμπειρία στη διαχείριση απορριμμάτων και την παραγωγή πράσινης ενέργειας από απορρίμματα (Waste to Energy), έχοντας υλοποιήσει σημαντικά έργα σε Ελλάδα και εξωτερικό. Μάλιστα, αρκετά εξ αυτών υλοποιήθηκαν σε συνεργασία με την ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ. Η εταιρεία σήμερα λειτουργεί 7 εγκαταστάσεις επεξεργασίας αστικών στερεών αποβλήτων σε Ελλάδα και την Κύπρο, 2 εγκαταστάσεις διαχείρισης επικίνδυνων κλινικών αποβλήτων και 4 εγκαταστάσεις παραγωγής ενέργειας από αξιοποίηση βιοαερίου που εκλύεται από Χώρους Υγειονομικής Ταφής Απορριμμάτων (ΧΥΤΑ), με συνολική εγκατεστημένη ισχύ άνω των 33 MW.

Μεγάλα έργα και ΣΔΙΤ

Παράλληλα, έχει υπογράψει νέες συμβάσεις για την Κατασκευή Μονάδων Επεξεργασίας Αποβλήτων στο Αγρίνιο, την κατασκευή με το κλειδί στο χέρι της Μονάδας Συμπαραγωγής Ηλεκτρισμού και Θερμότητας Υψηλής Απόδοσης (ΣΗΘΥΑ) της ΔΕΗ στον ΑΗΣ Καρδιάς, το έργο διαχείρισης επεξεργασίας και διαχείρισης απορριμμάτων της Άνδρου, περιβαλλοντικά έργα στην Κρήτη, αλλά και τη Γερμανία κ.α. Επιπλέον, υλοποιεί το σημαντικό έργο ΣΔΙΤ της διαχείρισης απορριμμάτων της Δυτικής Μακεδονίας, που ήταν το πρώτο της κατηγορίας του που δημοπρατήθηκε στην Ελλάδα. Ο συγκεκριμένος τομέας είναι υψηλού ενδιαφέροντος για τον Όμιλο AKTOR, καθώς ωριμάζουν από το δημόσιο οι διαγωνιστικές διαδικασίες για την υλοποίηση σειράς έργων ΣΔΙΤ διαχείρισης αποβλήτων, αλλά και άλλων περιβαλλοντικών έργων.

Με εμπειρία στην Κυκλική Οικονομία

Παράλληλα, η THALIS συμπληρώνει την ΗΛΕΚΤΩΡ, καθώς διαθέτει, επίσης, μεγάλη εμπειρία στα περιβαλλοντικά έργα και την κυκλική οικονομία, έχοντας υλοποιήσει δεκάδες σχετικά έργα στη χώρα.

Η εταιρεία παρέχει ολοκληρωμένες λύσεις διαχείρισης στερεών αποβλήτων, δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής ενέργειας από απόβλητα, είναι ιδιαίτερα ισχυρή στην κυκλική οικονομία του νερού και προσφέρει υπηρεσίες αποκατάστασης και διαχείρισης ρυπασμένων εδαφών.

Διαθέτει σημαντική παρουσία στην Κρήτη και στη Βόρεια Ελλάδα, έχοντας παραδώσει σημαντικά έργα και έχει εισέλθει, επίσης, στον χώρο της ψηφιοποίησης των περιβαλλοντικών υποδομών και των έργων «έξυπνων πόλεων». 

Ανάμεσα σε δεκάδες έργα, ξεχωρίζουν εκείνα της Κρήτης, όπου η εταιρεία κατασκευάζει ή αναβαθμίζει μονάδες επεξεργασίας λυμάτων που θα συμβάλλουν στην αποτελεσματικότερη άρδευση μεγάλων καλλιεργήσιμων εκτάσεων του νησιού.

Κατόπιν της υποβολής της πρότασης, τα δύο μέρη συμφώνησαν να εισέλθουν σε περίοδο αποκλειστικών διαπραγματεύσεων, με σκοπό τη σύναψη δεσμευτικής σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών (SPA) και συμφωνίας μετόχων (SHA).

Τα οφέλη για τον Όμιλο AKTOR

Σε περίπτωση ολοκλήρωσης της εξαγοράς, ο Όμιλος AKTOR θα ενισχύσει ακόμα περισσότερο την τοποθέτησή του στην αγορά των περιβαλλοντικών έργων και της κυκλικής οικονομίας, όπου ήδη είναι ιδιαίτερα δραστήριος, με διεύρυνση των ευκαιριών σε έργα ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων, συμπλήρωση του χαρτοφυλακίου με σημαντικά έργα εν λειτουργία, εμπειρία και τεχνογνωσία κι ενίσχυση του EBITDA, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για διαφοροποίηση του μείγματος EBITDA και επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων.

Ενέργεια από απορρίμματα

H ΗΛΕΚΤΩΡ διαθέτει μεγάλη εμπειρία στη διαχείριση απορριμμάτων και την παραγωγή πράσινης ενέργειας από απορρίμματα (Waste to Energy), έχοντας υλοποιήσει σημαντικά έργα σε Ελλάδα και εξωτερικό. Μάλιστα, αρκετά εξ αυτών υλοποιήθηκαν σε συνεργασία με την ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ. Η εταιρεία σήμερα λειτουργεί 7 εγκαταστάσεις επεξεργασίας αστικών στερεών αποβλήτων σε Ελλάδα και την Κύπρο, 2 εγκαταστάσεις διαχείρισης επικίνδυνων κλινικών αποβλήτων και 4 εγκαταστάσεις παραγωγής ενέργειας από αξιοποίηση βιοαερίου που εκλύεται από Χώρους Υγειονομικής Ταφής Απορριμμάτων (ΧΥΤΑ), με συνολική εγκατεστημένη ισχύ άνω των 33 MW.

Μεγάλα έργα και ΣΔΙΤ

Παράλληλα, έχει υπογράψει νέες συμβάσεις για την Κατασκευή Μονάδων Επεξεργασίας Αποβλήτων στο Αγρίνιο, την κατασκευή με το κλειδί στο χέρι της Μονάδας Συμπαραγωγής Ηλεκτρισμού και Θερμότητας Υψηλής Απόδοσης (ΣΗΘΥΑ) της ΔΕΗ στον ΑΗΣ Καρδιάς, το έργο διαχείρισης επεξεργασίας και διαχείρισης απορριμμάτων της Άνδρου, περιβαλλοντικά έργα στην Κρήτη, αλλά και τη Γερμανία κ.α. Επιπλέον, υλοποιεί το σημαντικό έργο ΣΔΙΤ της διαχείρισης απορριμμάτων της Δυτικής Μακεδονίας, που ήταν το πρώτο της κατηγορίας του που δημοπρατήθηκε στην Ελλάδα. Ο συγκεκριμένος τομέας είναι υψηλού ενδιαφέροντος για τον Όμιλο AKTOR, καθώς ωριμάζουν από το δημόσιο οι διαγωνιστικές διαδικασίες για την υλοποίηση σειράς έργων ΣΔΙΤ διαχείρισης αποβλήτων, αλλά και άλλων περιβαλλοντικών έργων.

Με εμπειρία στην Κυκλική Οικονομία

Παράλληλα, η THALIS συμπληρώνει την ΗΛΕΚΤΩΡ, καθώς διαθέτει, επίσης, μεγάλη εμπειρία στα περιβαλλοντικά έργα και την κυκλική οικονομία, έχοντας υλοποιήσει δεκάδες σχετικά έργα στη χώρα. Η εταιρεία παρέχει ολοκληρωμένες λύσεις διαχείρισης στερεών αποβλήτων, δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής ενέργειας από απόβλητα, είναι ιδιαίτερα ισχυρή στην κυκλική οικονομία του νερού και προσφέρει υπηρεσίες αποκατάστασης και διαχείρισης ρυπασμένων εδαφών. Διαθέτει σημαντική παρουσία στην Κρήτη και στη Βόρεια Ελλάδα, έχοντας παραδώσει σημαντικά έργα και έχει εισέλθει, επίσης, στον χώρο της ψηφιοποίησης των περιβαλλοντικών υποδομών και των έργων «έξυπνων πόλεων». Ανάμεσα σε δεκάδες έργα, ξεχωρίζουν εκείνα της Κρήτης, όπου η εταιρεία κατασκευάζει ή αναβαθμίζει μονάδες επεξεργασίας λυμάτων που θα συμβάλλουν στην αποτελεσματικότερη άρδευση μεγάλων καλλιεργήσιμων εκτάσεων του νησιού.

Το πλέον εντυπωσιακό στοιχείο του νέου σχεδίου αφορά τους στόχους κερδοφορίας. Σύμφωνα με τη διοίκηση, τα EBITDA του Ομίλου προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 600-650 εκατ. ευρώ το 2031, έναντι προηγούμενου guidance για περίπου 400 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για μια σημαντική αναβάθμιση των προσδοκιών, αν ληφθεί υπόψη ότι σε pro forma βάση τα EBITDA του 2025 διαμορφώθηκαν στα 207 εκατ. ευρώ.

Το χρονοδιάγραμμα

Ο νέος «γύρος» άντλησης κεφαλαίων έρχεται να υποστηρίξει την υλοποίηση ενός φιλόδοξου σχεδίου που βασίζεται σε τέσσερις πυλώνες ανάπτυξης, οι οποίοι φιλοδοξούν να μετατρέψουν την AKTOR σε έναν από τους ισχυρότερους ομίλους υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Όπως σημείωσε στη χθεσινή συνέντευξη Τύπου ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, η νέα «δύναμη πυρός» θα επιτρέψει την επιτάχυνση επενδύσεων που θα αλλάξουν τη φυσιογνωμία της εταιρείας.

Σύμφωνα με τον επικεφαλής της AKTOR, η πρεμιέρα της ΑΜΚ τοποθετείται γύρω στις 21 Ιουλίου, η οποία θα απευθύνεται τόσο σε εγχώριους (κατά το 20%) όσο και σε ξένους επενδυτές (κατά το 80%). Θα γίνουν roadshows στο Λονδίνο και τις ΗΠΑ. Τόσο η ΑΜΚ όσο και η ομολογιακή έκδοση θα έχουν ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του καλοκαιρού.

Ισχυρό «αποτύπωμα» στο LNG

Ο πρώτος πυλώνας ανάπτυξης αφορά το LNG, έναν τομέα στον οποίο η AKTOR επιδιώκει να αποκτήσει σημαντική παρουσία τα επόμενα χρόνια. Η στρατηγική του ομίλου προβλέπει αφενός την εμπορία φυσικού αερίου μέσω του Κάθετου Διαδρόμου, που συνδέει την Ελλάδα με τις αγορές της Νοτιοανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης, όπως και τα Βαλκάνια, και αφετέρου με την ανάπτυξη νέου FSRU στην Ελλάδα.

Η συγκεκριμένη δραστηριότητα θεωρείται από τη διοίκηση ιδιαίτερα ελκυστική, καθώς συνδυάζει ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης με επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές. Παράλληλα, αξιοποιεί τη γεωστρατηγική θέση της χώρας ως ενεργειακού κόμβου για την ευρύτερη περιοχή, ενισχύοντας από την άλλη πλευρά τις προοπτικές εξέλιξης της Ελλάδας σε gas hub.

Με την ακόμη μεγαλύτερη δραστηριοποίηση στο LNG, η AKTOR επιχειρεί να αποκτήσει πρόσβαση σε μια αγορά που παρουσιάζει υψηλές προοπτικές ανάπτυξης (ενόψει μάλιστα της πλήρους απόσυρσης του ρωσικού αερίου από τις ευρωπαϊκές αγορές), ενισχύοντας παράλληλα τη διαφοροποίηση των πηγών κερδοφορίας της.

Καθετοποίηση στην ενέργεια

Ο δεύτερος πυλώνας αφορά την ενέργεια και ειδικότερα την καθετοποίηση των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Η στρατηγική περιλαμβάνει την εξαγορά εν λειτουργία μονάδων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες στη Βουλγαρία, καθώς και την απόκτηση επιπλέον έργων ΑΠΕ στην Ελλάδα. Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, τα έργα αποθήκευσης στην Βουλγαρία έχουν οικονομική ευρωστία, καθώς η γειτονική χώρα επέλεξε να επιδοτήσει μπαταρίες αντί για ΑΠΕ, αντισταθμίζοντας έτσι τις ολοένα μεγαλύτερες περικοπές που υφίστανται τα εγχώρια έργα ανανεώσιμων πηγών.

Παράλληλα, ο όμιλος σχεδιάζει την εξαγορά ελληνικής εταιρείας προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, ενισχύοντας τη συμμετοχή του και στη λιανική – όπου ήδη δίνει το «παρών» μέσω της Volton. Με τον τρόπο αυτό θα καλύπτει ολόκληρη την αλυσίδα αξίας, από την παραγωγή και αποθήκευση, έως την εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας.

Η διοίκηση εκτιμά ότι η συγκεκριμένη καθετοποίηση θα επιτρέψει την επίτευξη σημαντικών συνεργειών, αλλά και τη δημιουργία σταθερότερων εσόδων σε σχέση με τις παραδοσιακές δραστηριότητες του ομίλου.

Παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ

Ο τρίτος πυλώνας ανάπτυξης αφορά τις παραχωρήσεις και τα έργα Σύμπραξης Δημόσιου και Ιδιωτικού Τομέα, έναν τομέα που προσφέρει μακροχρόνιες και προβλέψιμες αποδόσεις.

Η AKTOR επιδιώκει να ενισχύσει σημαντικά το χαρτοφυλάκιό της σε έργα παραχώρησης, αξιοποιώντας τόσο ευκαιρίες που θα προκύψουν στην ελληνική αγορά όσο και επενδυτικά πρότζεκτ στο εξωτερικό – κατά κύριο λόγο στη Ρουμανία. Η στρατηγική αυτή εντάσσεται στη γενικότερη προσπάθεια αύξησης του ποσοστού των επαναλαμβανόμενων εσόδων στον συνολικό κύκλο εργασιών του ομίλου.

Η διοίκηση θεωρεί ότι οι παραχωρήσεις και τα ΣΔΙΤ αποτελούν έναν από τους βασικούς μηχανισμούς δημιουργίας αξίας για την επόμενη δεκαετία, καθώς συνδυάζουν περιορισμένο λειτουργικό ρίσκο, με σταθερές αποδόσεις σε βάθος χρόνου.

Οι κατασκευές παραμένουν βασικός μοχλός

Ο τέταρτος πυλώνας παραμένει ο τομέας των κατασκευών, ο οποίος εξακολουθεί να αποτελεί τη βάση πάνω στην οποία αναπτύσσεται ο Όμιλος. Η AKTOR διαθέτει ήδη ένα από τα μεγαλύτερα ανεκτέλεστα στην αγορά και στοχεύει στη διατήρηση ισχυρής παρουσίας σε μεγάλα δημόσια και ιδιωτικά έργα.

Η στρατηγική δεν περιορίζεται στην αύξηση του όγκου εργασιών, αλλά εστιάζει κυρίως στη βελτίωση της κερδοφορίας, μέσω επιλογής έργων με καλύτερα περιθώρια απόδοσης και αυστηρότερης διαχείρισης του κόστους.

Η κατασκευαστική δραστηριότητα αναμένεται να λειτουργήσει συμπληρωματικά προς τις επενδύσεις σε ενέργεια και παραχωρήσεις, δημιουργώντας συνέργειες και ενισχύοντας τη συνολική ανταγωνιστικότητα του ομίλου.

Ισχυρότερη κεφαλαιακή βάση και πειθαρχία

Η ΑΜΚ των 650 εκατ. ευρώ είναι πλήρως αναδεχόμενη ( fully underwritten) από τις Bank of America, Goldman Sachs και UBS, όπως και το ομολογιακό δάνειο των 300 εκατ. ευρώ από την UBS, η οποία θα το καλύψει μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Ήδη δύο από τους βασικούς μετόχους του Ομίλου (Winex και Castellano), έχουν δεσμευθεί να συμμετάσχουν με 300 εκατ. ευρώ στην ΑΜΚ.

«Η παρουσία των τριών τραπεζών μάς δίνει εμπιστοσύνη ότι θα καλυφθούν οι στόχοι της κεφαλαιοποίησης, αλλά και ότι το αναπτυξιακό story μας θα προσελκύσει μακροπρόθεσμους μετόχους. Στόχος η AKTOR να γίνει η καλύτερα κεφαλαιοποιημένη εταιρεία του κλάδου», ανέφερε ο Αλέξανδρος Εξάρχου.

Παράλληλα, ο επικεφαλής του ομίλου έδωσε ιδιαίτερη έμφαση στη διατήρηση ισχυρής χρηματοοικονομικής πειθαρχίας. «Στόχος είναι σε κάθε φάση εκτέλεσης του επενδυτικού προγράμματος, ο λόγος του δανεισμού του Ομίλου, σε σχέση με τα EBITDA, να είναι μικρότερος ή ίσος του 4. Η πειθαρχία του Ομίλου θα είναι απόλυτη», υπογράμμισε.

Με το νέο αυτό σχέδιο, η AKTOR δεν σκοπεύει απλώς στην αύξηση του μεγέθους της. Στόχος είναι η δημιουργία ενός πολυσχιδούς ομίλου υποδομών και ενέργειας, με ισχυρές επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές και σημαντικά υψηλότερη κερδοφορία. Εφόσον οι στόχοι υλοποιηθούν, η μετάβαση από EBITDA 207 εκατ. ευρώ το 2025 σε επίπεδα 600-650 εκατ. ευρώ το 2031 θα αποτελέσει μία από τις πιο εντυπωσιακές αναπτυξιακές ιστορίες της ελληνικής επιχειρηματικής αγοράς.

Συγκεκριμένα, η ΑΜΚ προτείνεται να πραγματοποιηθεί μέσω προσφοράς μετοχών, χωρίς δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (non-preemptive fully marketed offering), με σκοπό την άντληση κεφαλαίων ύψους €650 εκατ., για την οποία θα υπάρχει αναδοχή με άμεση ανάληψη υποχρέωσης (standby underwriting) με τις τράπεζες BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs, Bank Europe SE and UBS Europe SE. Οι υφιστάμενοι μέτοχοι θα έχουν προνόμιο συμμετοχής στην αύξηση εάν κατέχουν έως 3% την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης.

Ταυτόχρονα, ο Όμιλος εκδίδει ομόλογο 300 εκατ. ευρώ με ανάδοχο την UBS η οποία θα το αναλάβει και εν συνεχεία θα το διαθέσει.

Η κεφαλαιακή ενίσχυση του Ομίλου πραγματοποιείται προκειμένου να υποστηρίξει την Νέα Στρατηγική του η οποία περιλαμβάνει επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου €3 δισ. στους τομείς των παραχωρήσεων, των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και του ΥΦΑ (LNG). Στο πλαίσιο αυτό, οι μεσοπρόθεσμοι στόχοι του Ομίλου περιλαμβάνουν έσοδα ύψους €2,3 δισ. – €2,8 δισ., προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €375 εκατ. – €425 εκατ. και καθαρή μόχλευση (Net Leverage) από 3,8x έως 4,2x. Παράλληλα, οι μακροπρόθεσμοι στόχοι περιλαμβάνουν έσοδα ύψους €4,5 δισ. έως €5 δισ., προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €600 εκατ. έως €700 εκατ. και Καθαρή Μόχλευση (Net Leverage) από 3,5x έως 4,0x.

Στο πλαίσιο αυτό ο Όμιλος έχει συγκαλέσει Γενική Συνέλευση τη Πέμπτη 16 Ιουλίου ώστε να λάβει τις απαιτούμενες εγκρίσεις από τους μετόχους για την κεφαλαιακή ενίσχυσή του.

Αναλυτικά η ανακοίνωση

Άντληση Κεφαλαίων μέσω Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου με σκοπό τη χρηματοδότηση του Nέου Στρατηγικού Σχεδίου του Ομίλου

• Η Aktor Όμιλος Εταιρειών (ΑΚΤΟR S.A.) ανακοινώνει το νέο στρατηγικό σχέδιο (η «Νέα Στρατηγική»), το οποίο αποσκοπεί στον μετασχηματισμό του Ομίλου σε μία ευρύτερη, διαφοροποιημένη και υποδομή συνεργειών και πλατφόρμα ενέργειας σε ολόκληρη τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, αξιοποιώντας την καθιερωμένη δραστηριότητά του στις κατασκευές και επεκτεινόμενος περαιτέρω σε επιχειρηματικούς τομείς μακροπρόθεσμου χαρακτήρα, οι οποίοι βασίζονται κυρίως σε συμβάσεις. Η Νέα Στρατηγική περιλαμβάνει επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου €3 δισ. στους τομείς των παραχωρήσεων, των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και του ΥΦΑ (LNG), το οποίο θα χρηματοδοτηθεί εν μέρει μέσω έκδοσης και προσφοράς μετοχών για την άντληση κεφαλαίων (ακαθάριστων εσόδων) ποσού €650 εκατ. (η «Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου»).

• Μεσοπρόθεσμοι στόχοι: Έσοδα ύψους €2,3 δισ. – €2,8 δισ., Προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €375 εκατ. – €425 εκατ. και καθαρή μόχλευση (Net Leverage) από 3,8x έως 4,2x.
Μακροπρόθεσμοι στόχοι: Έσοδα ύψους €4,5 δισ. έως €5,0 δισ., Προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €600 εκατ. έως €700 εκατ. και Καθαρή Μόχλευση (Net Leverage) από 3,5x έως 4,0x.

• Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου προτείνεται να πραγματοποιηθεί μέσω προσφοράς μετοχών, χωρίς δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (non-preemptive fully marketed offering), με σκοπό την άντληση κεφαλαίων ύψους €650 εκατ., για την οποία θα υπάρχει αναδοχή με άμεση ανάληψη υποχρέωσης (standby underwriting) με τις τράπεζες BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs, Bank Europe SE and UBS Europe SE, υπό την επιφύλαξη συμφωνίας ως προς την τιμή διάθεσης και τους λοιπούς συνήθεις όρους για τέτοιες συμφωνίες.

• Ισχυρή στήριξη της Νέας Στρατηγικής και εκδήλωση ενδιαφέροντος για συμμετοχή στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου από τους βασικούς μετόχους μας, WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited, για συνολικό ποσό έως €300 εκατ., , εφόσον ληφθείη οριστική εταιρική απόφαση για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

• Θα δοθεί προτεραιότητα στους Μετόχους Μειοψηφίας κατά την κατανομή μετοχών.

• Ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2026 (Q1 2026), με το Προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2026 να είναι αυξημένο κατά 61% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025, καθώς το μείγμα της κερδοφορίας μετατοπίζεται προς δραστηριότητες υποδομών που βασίζονται σε συμβάσεις υποδομών.

Η εταιρεία με την επωνυμία «ΑΚTOR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΕΡΓΩΝ» («Aktor Όμιλος Εταιρειών» ή η «Εταιρεία», και μαζί με τις θυγατρικές της, ο «Όμιλος») ανακοινώνει την πρόθεσή της να αντλήσει κεφάλαια ύψους €650 εκατομμυρίων μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (η «ΑύξησηΜετοχικού Κεφαλαίου») με διαδικασία βιβλίου προσφορών για τον καθορισμό της τιμής διάθεσης των μετοχών που θα εκδοθούν (οι «Νέες Μετοχές»«), με σκοπό τη χρηματοδότηση της ρευστότητας του Ομίλου προς υποστήριξη της Νέας Στρατηγικής.

Οι Νέες Μετοχές προτείνεται να διατεθούν μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα (η «Δημόσια Προσφορά»), σύμφωνα με το άρθρο 2 στοιχείο δ) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 (ο «Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο») σύμφωνα με έγγραφο που συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 4 στοιχείο δβ) και το άρθρο 1 παράγραφος 5 στοιχείο βα) του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο, και μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές εκτός Ελλάδας (η «Ιδιωτική Τοποθέτηση»», και μαζί με τη Δημόσια Προσφορά, η «Συνδυασμένη Προσφορά»).

Προτείνεται η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου να γίνει με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (fully marketed οffering), προκειμένου να διευκολυνθεί ο καθορισμός της τιμής διάθεσης των Νέων Μετοχών με βάση διαδικασίες και πρακτικές που είναι ευρέως αναγνωρισμένες και ακολουθούνται διεθνώς, αλλά και στην ημεδαπή, όπως μέσω βιβλίου
προσφορών, και σε κάθε περίπτωση κατά τρόπο διαφανή, ταχύ και ανταγωνιστικό, ώστε να μειωθεί έτσι ο χρόνος μεταξύ της έναρξης της προσφοράς και της ολοκλήρωσης της αύξησης και να ενισχυθεί η μετοχική βάση της Εταιρείας με συνακόλουθη βελτίωση της διασποράς και εμπορευσιμότητας των κοινών μετοχών της Εταιρείας.

Ωστόσο, .προτείνεται να μπορεί να εφαρμοστεί μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής για την διάθεση Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, οι οποίοι κατέχουν ποσοστό μικρότερο του 3% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (οι «Μέτοχοι Μειοψηφίας»), οι οποίοι θα συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά. Ειδικότερα, οι επιλέξιμοι Μέτοχοι Μειοψηφίας της Εταιρείας (βάσει των ηλεκτρονικών αρχείων της Euronext Securities Athens), που είναι εγγεγραμμένοι κατά την ημερομηνία καταγραφής (record date) που θα καθοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, που θα συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά, θα δικαιούνται προνομιακή κατανομή των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στο πλαίσιο της Δημόσιας Προσφοράς ώστε, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, οι εν λόγω Μέτοχοι Μειοψηφίας να δύνανται να διατηρήσουν το ίδιο ποσοστό συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

Η κατανομή των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στο πλαίσιο της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα πραγματοποιηθεί κατά την κρίση της Εταιρείας, η οποία δύναται να εφαρμόσει κριτήρια κατά προτεραιότητα κατανομής, με βάση, μεταξύ άλλων, τη συμπεριφορά των επενδυτών, τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και τη δέσμευσή τους έναντι της Εταιρείας, τον επενδυτικό τους ορίζοντα και την έγκαιρη εκδήλωση ενδιαφέροντος για συμμετοχή στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

Περαιτέρω, προτείνεται το 20% των Νέων Μετοχών, εξαιρουμένων των Νέων Μετοχών που ενδέχεται να αποκτηθούν από τους βασικούς μετόχους της Εταιρείας ή από τυχόν θεμελιώδεις επενδυτές-(cornerstone investors), να κατανεμηθεί σε επενδυτές που θα εγγραφούν στη Δημόσια Προσφορά, ενώ οι υπόλοιπες Νέες Μετοχές να κατανεμηθούν σε επενδυτές που θα εγγραφούν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Προς αποφυγή αμφιβολιών, η τελική κατανομή των Νέων Μετοχών μεταξύ της Δημόσιας Προσφοράς και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα καθοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την απόλυτη διακριτική του ευχέρεια, με μεταγενέστερη απόφασή του, λαμβανομένων υπόψη, μεταξύ άλλων, της ζήτησης των επενδυτών στη Δημόσια Προσφορά και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση.

Αναδοχή

Οι τράπεζες BofA Securities Europe SA, η Goldman Sachs Bank Europe SE και η UBS Europe SE (οι «Ανάδοχες Τράπεζες») έχουν συνάψει με την Εταιρεία συμφωνία για αναδοχή με άμεση ανάληψη υποχρέωσης (standby underwriting), δυνάμει της οποίας έχουν αναλάβει την υποχρέωση, υπό την προϋπόθεση της λήψης της οριστικής εταιρικής απόφασης σχετικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, της συμφωνίας ως προς την τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών και τους λοιπούς συνήθεις όρους για τέτοιες συμφωνίες, να συνάψουν σύμβαση αναδοχής σχετικά με όλες τις Νέες Μετοχές που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου για την άντληση από την Εταιρεία κεφαλαίων ύψους έως €650 εκατ.

Οι Ανάδοχες Τράπεζες θα ενεργήσουν ως Από Κοινού Παγκόσμιοι Συντονιστές (Joint Global Coordinators) και Από Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Bookrunners) στην Ιδιωτική Τοποθέτηση.

Συμμετοχή Βασικών Μετόχων

Οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας, WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited, οι οποίοι κατέχουν σήμερα περίπου το 40,5% και το 19,5%, αντίστοιχα, των κοινών μετοχών της Εταιρείας, έχουν γνωστοποιήσει στην Εταιρεία το ενδιαφέρον τους να συμμετάσχουν στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου για συνολικό ποσό επένδυσηςύψους έως €300 εκατ., υπό την
προϋπόθεση της λήψης της οριστικής εταιρικής απόφασης σχετικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, με την οποία θα εγκριθούν οι όροι της Συνδυασμένης Προσφοράς.

Σκεπτικό Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου

Η προτεινόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα αποτελέσει θεμελιώδη πυλώνα της Νέας Στρατηγικής της Εταιρείας, που περιλαμβάνει μακροπρόθεσμες επενδύσεις ύψους περίπου €3,0 δισ.. Με βάση τη βελτιωμένη επιχειρησιακή και στρατηγική ευελιξία, η Νέα Στρατηγική της Εταιρείας αποσκοπεί: (i) στην επέκταση του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων και συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ), μέσω της κατασκευής εξ ιδίων δυνατοτήτων (in house construction) και υλοποίησης έργων παραχώρησης και ΣΔΙΤ, (ii) στην επέκταση της πλατφόρμας ΥΦΑ (LNG), και (iii) στην περαιτέρω ανάπτυξη της πλατφόρμας Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (RES) του Ομίλου.

Η στρατηγική της Εταιρείας βασίζεται στο λειτουρικό της μοντέλο υψηλών συνεργειών, το οποίο μειώνει τον κίνδυνο από την επέκταση των δραστηριοτήτων στους τομείς των Παραχωρήσεων, του ΥΦΑ και των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, μέσω της αξιοποίησης των εσωτερικών κατασκευαστικών της δυνατοτήτων.

Βασικοί οικονομικοί στόχοι της Νέας Στρατηγικής είναι:

• Στόχος μεσοπρόθεσμων εσόδων ύψους €2,3 δισ. έως €2,8 δισ.· στόχος μακροπρόθεσμων εσόδων ύψους €4,5 δισ. έως €5,0 δισ.

• Στόχος μεσοπρόθεσμου Προσαρμοσμένου EBITDA ύψους €375 εκατ. έως €425 εκατ.· στόχος μακροπρόθεσμου Προσαρμοσμένου EBITDA ύψους €600 εκατ. έως €700 εκατ.

• Στόχος μεσοπρόθεσμης Καθαρής Μόχλευσης (Net Leverage) από 3,8x έως 4,2x· στόχος μακροπρόθεσμης Καθαρής Μόχλευσης (Net Leverage) από 3,5x έως 4,0x.

Ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το οικονομικό έτος 2025 (FY 2025) και το πρώτο τρίμηνο του 2026 (Q1 2026) που στηρίζουν την επιτυχή
υλοποίηση της Νέας Στρατηγικής

Οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις του Ομίλου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 παρέχουν μια ισχυρή βάση για την επιτυχή υλοποίηση της Νέας του Στρατηγικής. Ειδικότερα, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025, ο Όμιλος δημιούργησε έσοδα 1.395,0 εκατομμυρίων ευρώ (1.254,9 εκατομμύρια ευρώ το 2024) και προσαρμοσμένο EBITDA 169,2 εκατομμυρίων ευρώ (87,0 εκατομμύρια ευρώ το 2024).

Σε μη ελεγμένη pro forma συνδυασμένη βάση, λαμβανομένων υπόψη των εξαγορών που ολοκληρώθηκαν κατά τη διάρκεια του 2025 (ως εάν οι εξαγορές αυτές είχαν ολοκληρωθεί την 1η Ιανουαρίου 2025), συμπεριλαμβανομένης της Άκτωρ Παραχωρήσεις Α.Ε. (που εξαγοράστηκε στις 28 Σεπτεμβρίου 2025), για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 θα είχαμε πραγματοποιήσει συνδυασμένα έσοδα ύψους €1.461,6 εκατομμυρίων και προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €206,6 εκατομμυρίων.

Για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2026, ο Όμιλος διατήρησε την αναπτυξιακή του τροχιά και συνέχισε να χτίζει δυναμική, αναδεικνύοντας τα πρώτα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του στρατηγικού μετασχηματισμού του Ομίλου: σημαντική αύξηση της κερδοφορίας και των περιθωρίων κέρδους.

* Τα στοιχεία σε βάση pro forma (PF) προσαρμόζουν τα δημοσιευμένα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2026, ώστε να περιλαμβάνουν τη συνεισφορά της Entelecheia A.E., στην οποία η Εταιρεία απέκτησε συμμετοχή 50,1% στις 29 Απριλίου 2026, ως εάν η απόκτηση της συμμετοχής να είχε πραγματοποιηθεί την 1η Ιανουαρίου 2026. Το EBITDA, το Προσαρμοσμένο EBITDA, καθώς και τα στοιχεία pro forma και τα αντίστοιχα περιθώριά τους, αποτελούν εναλλακτικά μέτρα απόδοσης (Alternative Performance Measures – APMs) που δεν ορίζονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ).

• Τα έσοδα παρέμειναν ανθεκτικά στα €324,8 εκατ., παρά τη σχεδιαζόμενη ομαλοποίηση της δραστηριότητας του υφιστάμενου κατασκευαστικού χαρτοφυλακίου κατά το πρώτο τρίμηνο, με τη συμβολή για πρώτη φορά της Aktor Παραχωρήσεις A.E. να παρέχει στήριξη στα αποτελέσματα.

• Διεύρυνση του μικτού περιθωρίου κέρδους: Το μικτό κέρδος ξεπέρασε τα
€41 εκατ. (αύξηση 38,7% από την αντίστοιχη περίοδο), με σχετική επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους σε 12,8% (από 9,4% στο Q1 του 2025) αντανακλώντας τη θεμελιώδη μεταβολή στην ποιότητα των εσόδων, η οποία οφείλεται στην αυξημένη συμμετοχή δραστηριοτήτων παραχωρήσεων και διαχείρισης εγκαταστάσεων με υψηλότερα περιθώρια κέρδους.

• Ισχυρή λειτουργική επίδοση: Το EBITDA ανήλθε σε €39,8 εκατ. (αύξηση 46,9% από την αντίστοιχη περίοδο) και το Προσαρμοσμένο EBITDA σε €46,7 εκατ. (αύξηση 61,0% από την αντίστοιχη περίοδο), καταδεικνύοντας την ισχυρή λειτουργική μόχλευση του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου του Ομίλου, καθώς και τη θετική συμβολή του χαρτοφυλακίου της Aktor Concessions A.E..

• Αύξηση των κερδών προ φόρων: Τα κέρδη προ φόρων υπερτριπλασιάστηκαν σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025, ανερχόμενα σε €7,5 εκατ.

• Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων (backlog) παρέμεινε ισχυρό, στα €4,6 δισ., καθώς η ανάθεση νέων συμβάσεων συνέχισε να αναπληρώνει το προς εκτέλεση έργο, διασφαλίζοντας υψηλή ορατότητα εσόδων για τα επόμενα έτη.

• Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος διαμορφώθηκε σε €1,0 δισ. στις 31 Μαρτίου 2026, με την αύξηση σε σύγκριση με το τέλος του έτους να αντανακλά κυρίως τη χρήση ταμειακών διαθεσίμων για λειτουργικούς και επενδυτικούς σκοπούς, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μείωση στο ακαθάριστο ποσό δανεισμού.

Σύγκληση Τακτικής Γενικής Συνέλευσης και ενδεικτικό χρονοδιάγραμμα

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε σήμερα, 25 Ιουνίου 2026, να συγκαλέσει Τακτική Γενική Συνέλευση προκειμένου να αποφασίσει, ύστερα από εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίουνα εξουσιοδοτηθεί το Διοικητικό Συμβούλιο από την Τακτική Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με το άρθρο 24 παράγραφος 1 στοιχείο β) του Ν. 4548/2018, να αποφασίσει την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και να καθορίσει, αναφορικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, τη δομή, τους όρους και τις προϋποθέσεις και τον τρόπο διάθεσης των Νέων Μετοχών καθώς και να αποφασίσειτην κατάργησητου δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων σύμφωνα με την παράγραφο 4 του άρθρου 27 του ν. 4548/2018.

Η Τακτική Γενική Συνέλευση έχει συγκληθεί να συνεδριάσει στις 16 Ιουλίου 2026. Εφόσον οι μέτοχοι εγκρίνουν την εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και ληφθεί η οριστική εταιρική απόφαση για την Αύξηση, η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να ξεκινήσει από το Διοικητικό Συμβούλιο και να
ολοκληρωθεί στα τέλη Ιουλίου.

Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου, ο Όμιλος AKTOR ολοκληρώνει μία σύμβαση προμήθειας διάρκειας 20 ετών με τον αμερικανικό γίγαντα LNG Venture Global για την προμήθεια και πώληση φυσικού αερίου στην Αλβανική Albgaz από το 2030.

Όταν αυτή η σύμβαση, καθώς και άλλες μακροχρόνιες συμφωνίες ολοκληρωθούν — πιθανόν έως το τέλος Μαΐου — ο Όμιλος AKTOR θα επιχειρήσει να εξασφαλίσει και επιπρόσθετες συμβάσεις προμήθειας και αγοραπωλησίας LNG, μικρότερης διάρκειας, κάτι που ο κ. Εξάρχου θεωρεί αναγκαίο, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν ασκεί τεράστια πίεση στην παγκόσμια ενεργειακή αγορά, τονίζοντας ωστόσο ότι το εγχείρημα δεν θα είναι εύκολο.

Και πρόσθεσε ότι φέτος θα είναι ιδιαίτερα δύσκολο να εξασφαλιστούν σημαντικές ποσότητες LNG από τις ΗΠΑ σε λογική τιμή, καθώς δεν μπορεί να αποκλείσει το ενδεχόμενο εταιρείες από την Ασία να καταβάλουν υψηλότερες οικονομικές προσφορές προς τους προμηθευτές LNG, εν μέσω ενός αυξανόμενου ανταγωνισμού που έχει οδηγήσει ένα ολοένα και μεγαλύτερο μερίδιο φορτίων LNG να εκτρέπονται προς την Ανατολή.

Όπως σημείωσε ο κ. Εξάρχου, το αποτέλεσμα αυτής της νέας κατάστασης μπορεί να είναι ότι η Ευρώπη θα πρέπει να αποδεχθεί υψηλότερες τιμές για το άμεσο μέλλον, καθώς στα προβλήματα που ήδη αντιμετωπίζει το Κατάρ λόγω του πολέμου, προστίθεται η απαγόρευση του ρωσικού αερίου και ο περιορισμός των ποσοτήτων LNG που μπορεί να διαθέσει σήμερα η αμερικανική αγορά. Έτσι, το αποτέλεσμα είναι να μην υπάρχουν άλλες σημαντικές πηγές προμηθευτών.

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR επισήμανε ότι αισιοδοξεί να εξασφαλίσει μια νέα προνομιακή, μακροχρόνια συμφωνία προμήθειας για την Ευρώπη ποσοτήτων Αμερικανικού LNG που αναμένεται να διατεθούν από το 2030. Ωστόσο, επισήμανε ότι αυτό θα εξαρτηθεί και από τις δομικές αλλαγές που έχει φέρει το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ.

Ο κ. Εξάρχου σχολίασε ότι οι μακροχρόνιες τιμές που προσφέρει αυτή τη στιγμή ο Όμιλος, είναι πολύ φθηνές και επισήμανε ότι, ανεξαρτήτως του τι θα συμβεί στο μέλλον, θα παραμείνουν ανταγωνιστικές.

Ενώ δήλωσε ότι οι συμφωνίες με τις ΗΠΑ αποτελούν μόνο μία πτυχή μιας ευρύτερης στρατηγικής διαφοροποίησης, σημειώνοντας ότι η Ευρώπη θα πρέπει να εξασφαλίσει ότι δεν θα εξαρτάται από οποιονδήποτε και από οποιαδήποτε πηγή ενέργειας. Μάλιστα, σημείωσε ότι «η ενέργεια μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως όπλο κατά της Ευρώπης, γι’ αυτό και πρέπει να διατηρούμε ισορροπία στις πηγές LNG και φυσικού αερίου που προμηθευόμαστε».

Σύμφωνα με τη συμφωνία, η οποία προβλέπεται να διαρκέσει 20 χρόνια, η Aktor, μέσω της θυγατρικής της Aktor LNG USA, αναμένει να προμηθεύει 1 δισεκατομμύριο κυβικά μέτρα φυσικού αερίου ετησίως στην ALBGAZ από το 2030. Η συμφωνία εκτιμάται ότι θα αποφέρει έσοδα περίπου 6 δισ. ευρώ (7 δισ. δολάρια), σύμφωνα με την ανακοίνωση της 28ης Απριλίου.

Η Aktor υπέγραψε επίσης μνημόνιο κατανόησης, μέσω άλλης θυγατρικής, με το υπουργείο Υποδομών και Ενέργειας της Αλβανίας για τη διερεύνηση της ανάπτυξης και λειτουργίας ενός «ολοκληρωμένου ενεργειακού κόμβου», όπως ανέφερε στην ανακοίνωση της 28ης Απριλίου. Αυτό θα περιλαμβάνει έναν σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο στην Αλβανία, ισχύος περίπου 380 μεγαβάτ. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ στηρίζει το έργο, ανέφερε η AKTOR, χωρίς να διευκρινίζει τη φύση της στήριξης. Το μνημόνιο υπάγεται στη θυγατρική Aktor Energy USA.

Ούτε η Albgaz ούτε το υπουργείο Υποδομών και Ενέργειας της Αλβανίας απάντησαν άμεσα σε αιτήματα για σχόλιο.

Εξάρχου: Σημαντικό βήμα προς την υλοποίηση του Κάθετου Διαδρόμου

Ο διευθύνων σύμβουλος της Aktor Group, Αλέξανδρος Εξάρχου, χαρακτήρισε τις εξελίξεις ως ορόσημα στην εξέλιξη του Κάθετου Διαδρόμου φυσικού αερίου, μιας πρωτοβουλίας για την επέκταση της περιφερειακής μεταφορικής ικανότητας ώστε να επιτραπεί η μεταφορά μεγαλύτερων ποσοτήτων μη ρωσικού αερίου – από το Αζερμπαϊτζάν και επαναεριοποιημένο LNG που φτάνει στην Ελλάδα και την Τουρκία – προς τη Νοτιοανατολική, Ανατολική και Κεντρική Ευρώπη, έως και τη Μολδαβία και την Ουκρανία.

«Σήμερα κάναμε ένα πολύ σημαντικό βήμα προς την υλοποίηση του Κάθετου Διαδρόμου, μιας στρατηγικής πρωτοβουλίας που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ και στοχεύει να προσφέρει ενεργειακή ασφάλεια στην Ευρώπη μέσω LNG από τις ΗΠΑ» δήλωσε ο κ. Εξάρχου, σύμφωνα με την ανακοίνωση της 28ης Απριλίου.

Η Platts, μέρος της S&P Global Energy, αποτίμησε τον δείκτη DES Mediterranean LNG στα 14,489 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες στις 28 Απριλίου, μειωμένο κατά 2,8% σε ημερήσια βάση.

Σύμφωνα, λοιπόν, με όσα έκανε γνωστά στους αναλυτές για το 2030 οι εκτιμήσεις θέλουν 4,6 με 5,5 δισ. ευρώ κύκλο εργασιών, τα EBITDA του Ομίλου AKTOR θα κυμανθούν στα 550 με 600 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 190 με 220 εκατ. ευρώ.

Τον Οκτώβριο του 2024 στην Investor Day ο Αλέξανδρος Εξάρχου είχε δώσει εκτιμήσει για κύκλο εργασιών στα 3,2 δισ. ευρώ, EBITDA στα 430 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη στα 165 εκατ. ευρώ.

Το νέο guidance είναι υψηλότερο καθώς το τομμάτι των Παραχωρήσεων προβλέπεται να δώσει 89 εκατ. ευρώ EBITDA και ο κύκλος εργασιών του 103 εκατ. ευρώ έναντι μόλις 15 και 40 εκατ. ευρώ, αντίστοιχα. Για το 2025 τα έσοδα από Παραχωρήσεις ανήλθαν στα 92 εκατ. ευρώ και των EBITDA στα 40 εκατ. ευρώ. Η αύξηση των επιδόσεων προέρχεται από την εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις από την Ελλάκτωρ αλλά και από τα νέα έργα στα οποία έχει εισέλθει ο AKTOR.

Οι αναθεωρημένες, όμως, προβλέψεις ενισχύονται σημαντικά από την AKTOR LNG. Σύμφωνα με τις προβλέψεις που έκανε ο Αλέξανδρος Εξάρχου για το 2030 τα έσοδα εκτιμώνεται σε 1,6 με 2,5 δισ. ευρώ, τα EBITDA στα 80 με 130 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 55 με 90 εκατ. ευρώ.

Τα έσοδα από τις συμφωνίες στο LNG

Ο πρόεδρος και CEO του Ομίλου AKTOR τόνισε ότι με βάση τις συμφωνίες που ανακοινώθηκαν πρόσφατα από το 2030 έως το 2050 τα έσοδα από τον τομέα LNG θα κινηθούν στα 9 δισ. ευρώ.

Ο ίδιος εκτίνησε ότι πριν το τέλος του εξαμήνου ή το αργότερο τον Ιούλιο ο AKTOR θα προχωρήσει σε οριστικές συμφωνίες προμήθειας LNG, αναφερόμενος στα μνημόνια για την εισαγωγή ποσοτότητων υγροποιημένου αερίου σε Ρουμανία, Ουκρανία και Βουλγαρία.